Cara Belajar Short Selling

Short

Dengan semua waktu yang saya habiskan menjelajahi lanskap untuk perdagangan yang ideal, berkhotbah melawan kebisingan pasar acak dan untuk perdagangan yang disiplin, saya sering lupa menjelaskan dasar-dasar telanjang tulang. Mulai sekarang, ini akan berubah-setiap beberapa hari saya akan memiliki pelajaran yang rinci. Hari ini, saya menulis tentang strategi perdagangan favorit saya sepanjang masa: Short Selling, yang melibatkan bertaruh pada penurunan harga investasi.

Jadi, bagaimana strategi yang terdengar mundur ini bekerja? Pernah mendengar pepatah “jangan menjual diri sendiri pendek”? Itu berarti jangan percaya Anda tidak bisa berhasil dalam sesuatu. Nah, dalam Short Selling, itulah yang Anda lakukan – bertaruh bahwa investasi xyz tidak akan berhasil meningkatkan nilainya. Baik Anda bertaruh terhadap saham, mata uang, atau komoditas, Anda “menjual investasi itu dengan harga murah”.

Short Selling sama seperti membeli dan menjual situs judi qq online terpercaya cara yang hanya Anda kenal kecuali urutannya terbalik – Anda menjual sebelum Anda membeli. Pepatah lama “beli rendah, jual tinggi” masih berlaku, di sini hanya “jual tinggi, beli rendah”. Apa yang berhasil bagi saya adalah menjual pendek ketika saham naik waaaaay terlalu tinggi waaaay terlalu cepat pada waaaay berita yang tidak berarti dan membelinya kembali ketika alasan mendorong harga lebih rendah, kembali ke kenyataan.

Bagaimana Anda bisa menjual sesuatu yang belum pernah Anda beli, ahhhh, inilah yang membingungkan begitu banyak orang, Anda sebenarnya meminjam saham dari broker Anda untuk mengambil posisi negatif. Anda menjual saham yang bukan milik Anda. Misalnya, alih-alih memiliki 1.000 saham XYZ saat Anda membeli sahamnya, saat Anda melakukan penjualan pendek, Anda memiliki -1.000 saham.

Anda sebenarnya mengambil pinjaman dari broker Anda, itulah sebabnya Anda harus memiliki akun margin untuk mempersingkat pemegang saham IRA jual-maaf! Tapi jangan khawatir tentang membayar bunga, jika Anda berpikir cepat maksimal beberapa hari, itulah yang paling berhasil bagi saya – bunga pinjaman itu bisa diabaikan. Ketika Anda membelinya kembali nanti, atau “beli untuk menutupi” posisi pendek Anda alias Anda menutup pinjaman Anda.

Pada halaman “Masukkan Pesanan” dari sebagian besar pialang online, ada opsi yang mengatakan “beli” “jual” “jual pendek” dan “beli untuk menutup” -fokus pada dua terakhir dan itulah cara Anda memulai dan menutup posisi pendek . Beberapa broker – seperti ThinkorSwim favorit saya – bahkan tidak membedakan, jadi Anda cukup klik “jual” dan kemudian “beli” nanti untuk melakukan penjualan pendek dan beli untuk menutup, masing-masing.

Karena beberapa alasan, Short Selling memiliki rep-stock yang buruk dan investasi cenderung lebih tinggi dari waktu ke waktu, Anda dapat kehilangan lebih dari yang Anda masukkan (jika Anda menjual 1.000 saham dengan harga $ 5 (dikenakan biaya $ 5.000) dan harganya menjadi $ 20 , Anda turun $ 15.000 atau 3x apa yang Anda masukkan!) sedangkan jika Anda membeli 1.000 saham dari saham yang sama dengan $ 5, yang terburuk yang bisa dilakukan adalah pergi ke 0, kehilangan Anda $ 5.000. Yang paling penting, manajemen perusahaan, pemegang saham, dan sirkus media keuangan semuanya melakukan segala daya mereka untuk mendorong harga lebih tinggi, selalu optimis, karena itu adalah kepentingan mereka untuk melakukannya.

Tidak peduli seberapa masuk akal Short Selling mungkin, itu adalah strategi yang sangat tidak populer karena a.) Sering diyakini tidak patriotik (omong kosong!) B.) Berisiko (tidak jika Anda cepat!) C.) Sulit (nahhhh, hanya berharap yang terburuk pada semua orang – tidak terlalu sulit untuk dilakukan dalam industri ini) dan d) risiko terjepit pendek – ketika penjual pendek dipaksa untuk membeli untuk menutupi posisi mereka, baik karena tekanan dari broker mereka atau karena mereka tidak tahan rasa sakit kehilangan lebih lama lagi, membantu menekan saham lebih tinggi dengan keras dan cepat (menakutkan, tetapi kuncinya adalah mempersingkat runup yang tidak wajar ini, idealnya setelah mereka sudah mulai menurun).

Strategi ini memiliki pemenang besar – Jesse Livermore korslet ke kecelakaan 1929, Jim Chanos korslet Enron hingga 0, George Soros menghasilkan $ 1 miliar-ya, miliar dengan B-secara harfiah semalam, bertaruh melawan Pound Inggris dan saya. Walaupun saya bahkan tidak boleh disebutkan dalam nafas yang sama dengan legenda-legenda itu, saya punya mulut yang lebih besar dan saya akan mengambil strategi ini sebagai arus utama, menunjukkan kepada semua orang bagaimana itu membantu saya – yang tidak terlatih, tidak disiplin, emosional, didorong ego lelaki muda — hindarilah tidak harus mendapatkan pekerjaan nyata, beri saya keuntungan tahunan enam digit selama hampir satu dekade.

Seperti yang Anda ketahui, saya menghasilkan $ 1 juta pertama saya secara naif membeli saham hyped up karena mereka melonjak lebih tinggi selama gelembung teknologi. Saat itu, saya cukup beruntung tidak tahu Anda bisa menghasilkan uang melalui Short Selling, atau bertaruh bahwa harga saham akan turun lebih rendah karena sementara penjual pendek yang memberitakan bahwa saham dinilai terlalu tinggi pada akhirnya terbukti benar, banyak yang bangkrut atau lebih buruk, menemukan mereka berutang uang broker mereka (ingat, Anda bisa kehilangan lebih dari $ yang Anda masukkan!)

Bahkan lebih beruntung, tepat ketika gelembung pecah, saya belajar cara menjual pendek, mendapatkan 2 juta dolar saya dan mengelola dana lindung nilai bias peringkat pendek teratas 2003-2006 (Barclays). Sebuah pelajaran keras tentang betapa menyedihkannya perusahaan-perusahaan ini membantu saya memahami bahwa hype dan manipulasi mendorong saham yang tidak layak semakin tinggi, ada banyak orang idiot di Wall Street dan banyak perusahaan akan gagal, sehingga wajar untuk bertaruh pada kegagalan selain kesuksesan.

Kenyataan pahitnya adalah bahwa perusahaan, terutama perusahaan smallcap dan microcap, mengambil keuntungan dari setiap kenaikan harga saham yang signifikan untuk meningkatkan modal, menipiskan stok mereka – seperti yang dibuktikan oleh FEED di hari sebelumnya.

Tidak seperti Chanos dan Soros, saya tidak pernah memiliki kesabaran untuk mempertahankan setiap keuntungan yang benar-benar penting, sebagai hasil dari kesabaran saya yang seperti musang. Namun demikian, kunci keberhasilan saya: memikirkan yang terburuk dari semua orang dan setiap perusahaan, perdagangan takut dan konservatif (mengambil untung 50 sen menjadi $ 2 / saham lalu pindah) dan menunggu waktu yang tepat untuk menyerang — itulah saat semua hype dan BS tak terhindarkan datang dalam satu wahyu cepat atau bertahap.

Saya berbicara tentang memendekkan saham hip-up dengan grafik hampir vertikal atau yang telah meningkat secara eksponensial, seperti dari $ 4 menjadi $ 12 dalam beberapa hari dan bertaruh harganya akan turun sedikit. Ini benar-benar indah ketika itu terjadi, tetapi ingatlah Anda kesempatan luar biasa ini jarang terjadi, jadi bersabarlah untuk menunggu mereka.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *